ai换脸 刘涛
甲骨文都集创举东说念主、董事长埃里森（Larry Ellison）
"（算力）这场竞赛将长期进行下去，以竖立一个更好的神经网罗。练习 AI 模子的资本是天文数字。当我谈到竖立千兆瓦或数千兆瓦的数据中心时，将是一个真实的前沿 AI 模子初学价钱，如果有东说念主思在该界限竞争，约莫 1000 亿好意思元。"全球数据库巨头甲骨文（oracle）公司都集创举东说念主、董事长埃里森（ Larry Ellison）于 9 月初财报电话会议上示意，将来 4 到 5 年内，任何思参与这场大模子竞赛的企业，前沿模子门槛或高达 1000 亿好意思金，而且这场算力武备竞赛将长期进行下去。
本年 80 岁的埃里森，是甲骨文公司的开拓者。47 年前，他和鲍勃 · 迈纳 ( Bob Miner ) 、艾德 · 奥茨 ( Ed Oates ) 栽培了软件开发实验室 ( SDL ) ，并受好意思国中央谍报局委托开发代号为" Oracle "的数据库轮换，该公司自后改名为 Oracle Corporation，并于 1986 年得胜完成 IPO 上市。
2014 年 9 月，埃里森秘书辞去甲骨文 CEO 一职，并被任命为甲骨文董事会扩充主席兼首席工夫官。2024 年 4 月，埃里森被好意思国《时间》杂志列入 2024 年全球 100 位最具影响力东说念主物名单。
近期埃里森的一则"真实故事"激励暖和。他在投资者会议上承认，他不得不央求英伟达（NVIDIA）CEO 黄仁勋 ( Jensen Huang ) 为公司提供最新的 GPU，被以为是现时 AI 算力零落的一个垂死印证。
"在帕洛阿尔托的 Nobu，我和埃隆 · 马斯克 ( Elon Musk ) 、黄仁勋共进晚餐，我不错描述那顿晚餐，等于我和马斯克央求黄仁勋提供 GPU。请收下咱们的钱；不，多收点。你拿的还不够；咱们需要你多收点钱，托付，"埃里森在电话会议上说，临了，"一切得手，得胜了。"
从破除来看，这笔钱花得值得。甲骨文最近秘书，将打造一个由 131072 个英伟达 GB200 NVL72 Blackwell GPU 构成的 Zettascale AI 超等集群 ，可提供 2.4 ZettaFLOPS 的 AI 性能，比马斯克的 xAI 算力集群更强健，后者目下领有 100，000 个英伟达 H100 GPU 显卡。
同期，甲骨文的 AI 策画还需要大批电力，该公司还是赢得建造三座模块化核反馈堆的许可，以餍足其设施电力需求。然则，构建核反馈堆部署到数据中心可能需要数年时候，因此，现时甲骨文可能会在必要时使用大型挪动发电机来加多土产货电力供应。
本年 9 月 9 日，甲骨文公布收尾本年 8 月的 2025 财年第一财季业务，甲骨文营收同比超预期增长 7%，至 133 亿好意思元。其中，备受赋闲的云基础设施（OCI）营收也比华尔街预期的强劲，同比增长 45% 至 22 亿好意思元。甲骨文提供的第二财季营收指挥增长区间为 8% 到 10%，中位值高于分析师预期的增速 8.72%。
埃里森在财报会议上示意，将来会有许多专科模子，比如他我方就参与肖似的模子——使用策画机放哨活检切片或 CT 扫描以发现癌症，以及用血液检测来发现癌症。"这些时时短长常专科的模子。它们不一定使用基础的 Groks、ChatGPT、Llama 和 Gemini，它们时时是高度专科化的模子……咱们将看到越来越多像这么的讹诈。"
不外，埃里森对分析师强调，如果以将来 5 年致使 10 年的目光来看，咱们还莫得干预还是练习完扫数需要的模子，转向推理的阶段。
"这是一场争夺工夫霸主地位的握续战役，这场战役将在将来五年，可能更像是 10 年内，由少数几家公司和一个国度来进行。是以这个业务正在变得越来越大。莫得放缓或治愈的迹象。"埃里森强调，"事情变得何等猖狂，但这等于正在发生的事情。"
摩根士丹利分析师 Keith Weiss 随后发文示意，本年迄今为止，甲骨文的股价推崇已远超越软件业同业。他将这一强劲的推崇归结为，甲骨文被投资者视为 AI 硬件稀缺的主要受益者，这股东了其 OCI 业务的发展。
岁首于今，甲骨文股价大涨了 63.68%，增速高于标普 500 和纳斯达克笼统指数。
受甲骨文利好音问影响，埃里森身价大涨。收尾北京时候 9 月 17 日，《福布斯》全球亿万富豪名次榜及时数据夸耀，埃里森的个东说念主净财富增至 2065 亿好意思元，排名第二，高于亚马逊创举东说念主贝佐斯、股神巴菲特、Meta 创举东说念主扎克伯格等东说念主，仅次于特斯拉 CEO 马斯克（Elon Musk）。真理的是，埃里森照旧特斯拉董事会独处董事。
9 月 14 日，甲骨文在年度金融分析师会议上显露，瞻望 2026 财年ai换脸 刘涛，公司营收将至少达到 660 亿好意思元，上调至交并超出分析师预期。瞻望到 2029 财年，甲骨文营收至少高达 1040 亿好意思元，很是于三年内收入增长近 58%。
痔疮 肛交以下是甲骨文 Q1 财报会上的部分问答实录：
分析师：谢谢。我思问一个对于利润率的问题。你不停提供强健的云工作收入数字，尤其是 OCI 数字，当你给他们（竞争敌手）提供携带，望望你必须作念什么才能打击他们时，至少不错说，他们看起来果然很难作念到。
埃里森（Larry Ellison）：让咱们从职工驱动，然后干预自治数据库（Oracle Autonomous Database）。咱们赢得了巨大的效果，就在咱们言语的时候，咱们正在将和会和下盘活移到自治数据库。咱们还是决定一切都需要转机到自主，因为两个原因，果然。第一个原因是，当您领有一个完全自治的数据库时，莫得 DBA，数据库惩办员是一个机器东说念主。莫得与惩办 Oracle 自治数据库干系的东说念主力。
当今，这显然是一种资本选贤举能。但更垂死的是，莫得东说念主力，就莫得东说念主为乖谬。与竞争敌手比拟，咱们领有巨大的安全上风。不会犯任何乖谬。莫得东说念主力，全是自动化的。当你把一切都完全自动化时，它的后劲也短长常有弹性的。我不会详确诠释这意味着什么，但它意味着你的使命运行一会儿需要 500 个微处理器。你在 3 分钟内得到了 500 好意思元，你需要它。然后你把它们放回拍浮池。是以这与其他数据库的使命方式相等不同，他们可能会调用。云本人可能在某些方位是有弹性的，但它们的数据库频频莫得弹性。自主是咱们使用更少的硬件，速率更快，四房色播效果更高，完全自动化，莫得东说念主力，更安全。基于自主数据库的业务的利润率远远高于传统的 Oracle 业务。
我以为这些利润是惊东说念主的高，与 SaaS 的利润差未几，SaaS 亦然惊东说念主的硬阛阓，因为 Sass 主要在自主数据库上运行。咱们相等高效地使用硬件。咱们很少使用劳能源，因为劳能源是一个安全风险。当东说念主们实践手动操作时，安全风险会缩短咱们的彭胀才气。从最大到最小的每个 Oracle 数据中心在特点和功能上都是沟通的。它们仅随以下成分而变化。
这意味着咱们有一套自动化软件，不错自动完成扫数这些使命。莫得其他东说念主这么作念。莫得东说念主有那种进程的自动化，那种进程的自主性。它使咱们大概在数据库业务、SaaS 业务和其他云业务中赢得更高的利润。咱们的云愈加自动化。咱们的劳能源资本很低。咱们的网罗愈加高效。它们是运行速率快得多的域网罗。如果你的运行速率快一倍，咱们的资本就会下落一半，而且咱们的网罗比其他云快得多。因此，咱们以为咱们的后劲，跟着咱们界限的扩大，咱们提供比目下更好的利润的后劲，这短长常真实的。
我折服是这么。举例，我以为当咱们将 Fusion 转移到自治数据库时，您会发现不同工程师的不同不雅点。我以为资本选贤举能——咱们的资本——咱们的云资本选贤举能将达到 50% 附近。这等于我所折服的。当今可能是 40%，也可能是 35%，但与当今比拟，咱们将选贤举能大批资本，而且这波及扫数这个词 Fusion 客户群。是以这只是咱们若何使用更快的网罗、更快的数据库、更多的自动化来使咱们的居品更安全的一个例子。我一直强调安全照实是主要筹画。但看成次要效应，咱们最终也会蹧跶更少的钱来运营这些数据中心。
分析师：我是摩根大通的马克 · 墨菲。Larry，你若何看待阛阓从 AI 练习阶段向 AI 推理阶段过渡 ? 有一些争论以为，在弧线的前端咱们可能存在拒抗衡或泡沫，因为练习是策画密集型的，然后也许它会在推理阶段以某种方式再行校准，而推理阶段可能不那么密集 ? 或者你以为在这两个阶段都有高增长的后劲 ?
埃里森：许多东说念主以为，我送孩子上大学然后就完成了。他们的练习收尾了。我有四年的练习，然后我不错让孩子去使命，他们会作念推理。这是辞别的。这场竞赛长期不会收尾，要竖立更好的神经网罗。这种练习的资本变得天文数字般崇高。当我谈到建造吉瓦级或多吉瓦级数据中心时，我的兴致是这些 AI 模子，这些前沿模子将要 - 对于任何思要在这个界限竞争的东说念主来说，一个真实的前沿模子的入场价钱约莫是 1000 亿好意思元。
让我重迭一下，在将来 4 到 5 年内，对于任何思参与这场游戏的东说念主来说，这将是约莫 1000 亿好意思元。这是一大笔钱，而且不会变得更容易。是以他们不会有许多这么的东说念主。这不是列出谁能真实竖立这些前沿模子的方位。
但除此以外，还会有许多相等专科的模子。我不错告诉你，我个东说念主参与的一些事情，比如使用策画机放哨活检切片或 CT 扫描来发现癌症，还有发现癌症的血液测试。这些时时短长常专科的模子。它们不一定使用基础的 Grok、ChatGPT、Llama 和 Gemini，它们时时是高度专科化的模子。在某些数据上练习图像识别，我的兴致是，比如数百万张活检切片，其他练习数据并不太有匡助。
是以这还在接续，咱们将看到越来越多像这么的讹诈。是以，如果你的视线是将来 5 年，致使可能是将来 10 年，我不会惦念，咱们当今还是练习了扫数需要的模子，咱们需要作念的等于推理。
我以为这是一场握续的工夫上风之战，将由少数公司和也许一个国度，在将来至少五年内进行，但可能更像是 10 年。是以这个业务只会越来越大。莫得放缓或治愈行将到来。
我说一些听起来可能果然很奇怪的话。你可能会说，他一直在说奇怪的话。那么为什么他要说这个呢？这一定相等奇怪。咱们正在联想一个功率超越 1 吉瓦的数据中心，但咱们找到了地点和电力设施。咱们看了看，他们还是赢得了三个核反馈堆的建造许可。这些是微型模块化核反馈堆，专为数据中心提供电力。事情变得何等猖狂，但这等于正在发生的事情。
分析师：我是巴克莱银行（Barclays）的 Raimo Lenschow。对于数据库方面的问题，您今天刚刚秘书的左券，或者您还是与 AWS 达成的左券。当今咱们还是达成了扫数超大界限左券，您若何看待从目下在土产货或云客户上运行的数据库使命负载向宇宙云的转移？我的兴致是咱们应该若何看待这种势头？谢谢。
埃里森：嗯，有两件事。宇宙云相等真理，也相等垂死。
我的兴致是，Oracle 很久以前在数据库业务上就相等得胜，因为咱们的标语之一等于可移植性。咱们在 IBM 主机上运行。咱们在 Microsoft PC 上运行。咱们在 Hewlett Packard 机器上运行。如果你还难忘的话，数字开采机器和各式策画机，咱们在职何方位运行。这相等垂死，这么咱们的客户就不错在职何环境中运行 Oracle 数据库。很显然，咱们必须找到一种轮换来真实使咱们数据库的最好版块、Exadata、Exascale 版块的数据库在其他东说念主的云中可用。
咱们大概作念的基本上等于让 OCI 豪阔小，这么咱们就不错在 Microsoft Azure 中镶嵌一个 OCI 数据中心，或者在 Google 或 AWS 中镶嵌一个 OCI 数据中心，或者咱们不错将它放在职何不错完全自主的方位，在那里咱们不错使用 Exadata 和 Exascale 集群。咱们实践上大概作念到这小数。这在工夫上并破裂易，但咱们作念到了。
在这么作念并收缩咱们的 Oracle 数据中心时，我之前提到过，咱们扫数的数据中心除了界限以外都是沟通的。目下最大的数据中心是 800 千兆瓦，接近 800 兆瓦，抱歉，咱们接近 1 千兆瓦。最小的数据中心约莫是 150 千瓦，咱们将降至 50 千瓦。这意味着，咱们将有许多公司，中大型公司将决定领有 Oracle 特有云。我的兴致是，咱们的特有云和宇宙云之间仍然莫得区别。它们是沟通的。它们完全沟通。许多东说念主领有 Oracle 特有云，许多工业公司，举例沃达丰领有六个 Oracle 特有云来运行他们的使命负载。但它们变得如斯低廉，以至于任何东说念主都不错决定，好吧，我思转机到云霄。我思享受云的扫数上风，但我思确保我是云中独一的东说念主。我不思有任何邻居，或者我只思要过程批准的邻居。我不但愿有东说念主带着信用卡搬进来。我只是对安全感到过火，因为我必须苦守政府轨则。
因此，咱们以为，显然，在 AWS、Microsoft 和 Google 上使用 Oracle 数据库相等垂死。Safra 说得对，我的兴致是，这完全会加快宇宙云中的数据库增长。但咱们瞻望，特有云的数目将大大超越宇宙云，因为公司决定将 Oracle 云放在数据中心的防火墙后头，莫得邻居。而且，由于咱们还是领有我方的数据中心，咱们的数据中心相等自动化，而且可彭胀，功能完全沟通，咱们组织有序。因此，实践上，咱们当今有 162 个数据中心。我瞻望咱们将领有 1，000 个或 2，000 个或更多数据中心，即遍布全球的 Oracle 数据中心，其中许多将专用于个东说念主银行、电信公司或科技公司，或者您有什么国度、主权云，扫数这些其他东西。因此，咱们以为，我很难预测特有云和宇宙云哪个会更大？我不知说念。
但好音问是，不管哪种方式，咱们都会奏凯。
分析师：你好，我是伯恩斯坦的 Mark Moerdler。相等感谢，祝福本季度。本季度和本指南都相等令东说念主印象深化。咱们看到许多暖和点都齐集在模子练习方面，但在其他方濒临讹诈轮换和推理的暖和较少。你们在阛阓和行业方面领有丰富的专科学问。你们还是在扫数 Oracle 居品和功能中融入了传统 AI。但是，您以为 GenAI 在讹诈方面的可货币化价值在那处？您以为生成式 AI 需要多万古候才能成为一项有意旨的收入，不单是是对 Oracle，而是对一般软件，在讹诈轮换方面，而不是在培训方面？谢谢
埃里森：让我先从医疗保健驱动，咱们匡助大夫诊断不同的疾病。当有东说念主去作念超声波检讨时，我看到照看、工夫东说念主员和大夫实践上测量婴儿的头骨，测量婴儿的脊髓，望望——这太无理了。策画机应该作念扫数这些。如果胎儿周围缠着脐带，策画机应该发现扫数这些，当今应该一齐纪录下来。大夫不错得到策画机的匡助来完成扫数这些使命。检讨斑块和冠状动脉，扫数这些都应该以这种方式完成。
咱们还是达成了当大夫看病时——准备看病时，咱们会为大夫准备一份转头。咱们使用东说念主工智能放哨电子健康纪录，放哨几个小时前的最新实验室检讨破除。并让大夫知说念病情是否牢固或病情是否进展，或者大夫在诊断前需要知说念的任何信息。该转头由东说念主工智能创建，是东说念主类可读的转头。然后东说念主工智能会听取大夫和患者之间的诊断。这还是托付了。这还是存在了。他们会托付——他们会听取大夫与患者的诊断。如果大夫开具处方，东说念主工智能会检讨以确保处方准确无误并输入处方。东说念主工智能会更新电子健康纪录。东说念主工智能会转录和分发大夫的医嘱，扫数这些都是通过听取对话完成的。然后大夫在谈话收尾时会得到一份草稿，大夫不错快速审查和批准。然后配药、扩充医嘱并更新电子健康纪录。咱们还是在作念扫数这些事情了。但我还不错接续说下去。在医疗保健界限，咱们需要许多东西，从读取 X 光片到用户界面。
咱们的用户界面与 Epic 的用户界面判然不同。我也曾带犬子去斯坦福大学，需要三个东说念主，三个不同的姿势才能找到他的 X 光片。这等于你找到 Larry Ellison 的 X 光片的轮换。你说，Oracle，请给我望望 Larry Ellison 的最新 X 光片。这是一个语音界面。你只须条件他们就不错了。你若何登录？嗯，你看着电脑，它就能识别你的脸。它能识别你的声息，知说念你是大夫，你有权放哨它，扫数的授权都是通过东说念主工智能完成的。
这些都是东说念主工智能，我知说念东说念主们以为这是一个独处的东西，我听到许多东说念主都说，咱们当今有了东说念主工智能代理（AI Agent），将单独收费。但我以为，咱们的讹诈轮换将主若是 AI 讹诈，你若何单独收取扫数用度？我果然不知说念。当我听他们言语时，我感到很困惑。我不解白他们在说什么。我会思知说念什么，我就到此为止。
分析师：我是 TD Cowen 的 Derrick Wood。我也要向你们示意祝福，你们在当年几个季度增长中取得巨大的超越。您能否向咱们先容一下您对供应可用性的主意，以及您以高效的方式竖立数据中心基础设施的才气，以便从缔结合同转向消费并将积压治愈为收入？我思，您今天所作念的与一年前比拟有什么不同，能尝试匡助我提供这些加快时候点吗？
埃里森：咱们的特有云与宇宙云完全沟通，只是它们可能惟有一个田户，况兼可能位于您领有的建筑物中。除此以外，它们是完全沟通的。咱们领有硬件。咱们为您惩办硬件。它碰巧位于您领有的建筑物中，惟有您才能干预。因此，这与咱们扫数竞争敌手的情况判然不同，而且它是完全自动化的。
因此，咱们准备惩办数千个数据中心。趁便说一句，我会将其与伊隆 · 马斯克的 Starlink 进行比较，我以为他当今在天外中领有近 7，000 颗卫星，6，800 颗。你若何惩办——这些卫星不停活泼。它们不是地球同步卫星。它们是低地球轨说念卫星。是以它们不停遨游并蜕变位置。你若何惩办 7，000 个遨游的航天器？好吧，让我告诉你，策画机，它必须完全自动化，不然它就无法使命。
我思说，你不可能领罕有千致使数百个数据中心，但你天然不错领罕有千个数据中心，除非它们完全自动化。而你达成自动化的独一轮换等于让它们都同样。你不可能自动化 25 种不同的事物。是以这是一方面。
我要指出的另一件事，我以为甲骨文的一个真理之处是，咱们惩办团队中一些最资深的东说念主是建筑、发电厂和电力传输系统的各人。因为建造这些数据中心等于这么。你不可只建一个数据中心。你还必须计议能源以及从能源产生地到数据中心的能源传输。
天然，最有用的轮换实践上是在数据中心附近建造发电厂。这么你就不错在最短的距离内传输数据。咱们实践上有相等资深的东说念主员，他们实践上来自公用劳动行业，诚然这听起来很奇怪，但他们是这方面的各人，并匡助咱们建造这些精深的面貌。
再次，我要听听伊隆 · 马斯克的话。他在建造特斯拉时际遇的最极重的使命之一是建造奥斯汀工场，他必须建造东说念主类在职何时候建造的最大建筑。你思知说念有史以来最大的建筑吗？天然不是五角大楼。也不是 NASA 的航天飞机大楼。最大的建筑是特斯拉工场。是以你必须是该工场的承包商。你必须大概建造这些东西，然后用机器东说念主来制造你的汽车。
因此，你必须建造大楼、接通电源、竖立扫数自动化系统，这是构建云或楼宇自动化系统最用功的部分，竖立扫数自动化系统，以便高效、可靠且经济高效地运行。也等于说——咱们这里有一些相等真理的东说念主，他们的教授基础与咱们五年前比拟有很大不同。
（本文首发于钛媒体 Appai换脸 刘涛，作家｜林志佳，剪辑｜胡润峰）